Trong lĩnh vực tài chính và đầu tư, hai trường phái phổ biến nhất là Phân tích Kỹ thuật và Phân tích Cơ bản. Mỗi trường phái có phương pháp, công cụ, và ứng dụng riêng. Đối với những người theo học CFA, việc hiểu rõ chương trình học này ưu tiên trường phái nào sẽ giúp bạn định hướng tốt hơn.
Phân tích Kỹ thuật là gì?
Phân tích Kỹ thuật tập trung vào việc sử dụng dữ liệu quá khứ, như giá và khối lượng giao dịch, để dự đoán xu hướng giá trong tương lai. Các công cụ phổ biến bao gồm:
- Biểu đồ giá và mẫu hình giá (price patterns).
- Các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD, Bollinger Bands.
- Phân tích khối lượng giao dịch.
Phương pháp này thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư ngắn hạn hoặc các nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Phân tích Cơ bản là gì?
Ngược lại, Phân tích Cơ bản tập trung vào việc đánh giá giá trị nội tại của tài sản dựa trên:
- Phân tích báo cáo tài chính, như thu nhập, bảng cân đối kế toán, dòng tiền.
- Đánh giá các yếu tố ngành và nền kinh tế.
- Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất dài hạn của doanh nghiệp.
Phân tích Cơ bản được xem là phương pháp đáng tin cậy hơn để đánh giá giá trị thực của cổ phiếu, phù hợp cho đầu tư dài hạn.
CFA tập trung vào trường phái nào?
Mặc dù CFA có đề cập đến Phân tích Kỹ thuật, nhưng chương trình học chủ yếu xoay quanh Phân tích Cơ bản. Điều này được thể hiện rõ qua cấu trúc các môn học như:
- Economics: Phân tích yếu tố kinh tế vĩ mô và vi mô.
- Financial Statement Analysis: Đọc và phân tích báo cáo tài chính.
- Corporate Issuers: Tìm hiểu các quyết định tài chính và chiến lược doanh nghiệp.
- Equity Investments: Định giá cổ phiếu dựa trên các mô hình như DCF (Discounted Cash Flow).
- Fixed Income: Phân tích và định giá các sản phẩm thu nhập cố định.
Chương trình CFA đào tạo học viên theo hướng Phân tích Cơ bản, giúp xây dựng nền tảng kiến thức vững chắc cho các quyết định đầu tư dài hạn.
Tại sao CFA ưu tiên Phân tích Cơ bản?
- Phù hợp cho đầu tư dài hạn: Phân tích Cơ bản giúp nhà đầu tư xác định giá trị thực của tài sản và đưa ra quyết định bền vững.
- Chuẩn bị cho các vai trò chuyên môn cao: CFA đào tạo các nhà quản lý danh mục đầu tư, nhà phân tích tài chính, và chuyên gia định giá doanh nghiệp – những người cần kỹ năng phân tích sâu rộng.
- Dựa trên giá trị thực tế: Phân tích Cơ bản sử dụng dữ liệu tài chính và kinh tế thực, giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác hơn.
Ứng dụng của CFA trong thực tế
Những kiến thức và kỹ năng từ CFA tập trung vào Phân tích Cơ bản có thể được ứng dụng trong các lĩnh vực:
- Quản lý danh mục đầu tư: Đánh giá và lựa chọn cổ phiếu hoặc trái phiếu phù hợp.
- Tư vấn tài chính cá nhân: Hỗ trợ khách hàng ra quyết định đầu tư dài hạn.
- Phân tích doanh nghiệp: Đánh giá hiệu suất tài chính của công ty để đưa ra các khuyến nghị đầu tư.
Kết luận
CFA là một chương trình học tập trung vào Phân tích Cơ bản, trang bị cho học viên các kỹ năng cần thiết để đánh giá giá trị nội tại của tài sản và đưa ra quyết định đầu tư dài hạn.
Nếu bạn muốn xây dựng sự nghiệp tài chính chuyên sâu hoặc quản lý danh mục đầu tư hiệu quả, CFA sẽ là sự lựa chọn tuyệt vời. Hãy bắt đầu hành trình chinh phục CFA để hiểu rõ hơn về các trường phái phân tích và ứng dụng chúng vào thực tế.
Xem thêm các bài viết: Thông tin CFA, Tin tức thị trường, Tổng hợp công thức CFA
