Ngân hàng đầu tư
Ngân hàng đầu tư là gì?
Ngân hàng đầu tư (Investment Bank – IB) là tổ chức tài chính chuyên thực hiện các nghiệp vụ liên quan đến thị trường vốn và doanh nghiệp hay chính phủ. Nói một cách dễ hiểu thì họ là cầu nối giữa nhà đầu tư và các tổ chức cần huy động vốn. Một số vai trò của ngân hàng đầu tư bao gồm:
- Tư vấn phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO)
- Tư vấn sáp nhập và mua lại doanh nghiệp (M&A)
- Định giá doanh nghiệp và xây dựng chiến lược tài chính
- Tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp, huy động vốn nợ hoặc vốn chủ sở hữu
Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư khá giống các công ty chứng khoán, nhưng sẽ chuyên sâu, phức tạp hơn, đòi hỏi tư duy chiến lược vì khách hàng là các tổ chức lớn.
Chức năng
- Chức năng môi giới: Chức năng nhà đầu tư và tạo lập thị trường: Ngân hàng đầu tư thực hiện vai trò trung gian kết nối giữa cung và cầu vốn. Họ có nhiệm vụ tìm kiếm thông tin và kết nối các bên với nhau, nếu thương vụ thành công họ sẽ nhận được một khoản phí môi giới.
- Chức năng đầu tư và tạo lập thị trường: Ngân hàng đầu tư có thể tự mình thực hiện các thương vụ đầu tư để có thêm lợi nhuận. Bên cạnh đó, họ còn có thể cung cấp tính thanh khoản cho các chứng khoán bằng cách trở thành “người chuyển giao” chứng khoán từ người bán đến người mua và thu lợi từ khoản chênh lệnh giữa giá mua và giá bán (bid-ask spread).
- Chức năng nhận ủy thác: Ngân hàng đầu tư thực hiện chức năng này bằng cách thay mặt khách hàng quản lý và thực hiện giao dịch do khách hàng quyết định.
- Chức năng tư vấn: Đây là chức năng đặc trưng nhất của ngân hàng đầu tư – bao gồm tư vấn M&A, phát hành cổ phiếu/trái phiếu, định giá doanh nghiệp, tái cấu trúc vốn và chiến lược tài chính. Họ sẽ là đơn vị đồng hành cùng doanh nghiệp trong các thương vụ quan trọng về tài chính và chiến lược.
Đặc điểm công việc tại Ngân hàng đầu tư
Mọi công việc đều có những tính chất và áp lực riêng, vậy nên chúng ta cần đánh giá một cách khách quan chớ chỉ nhìn vào một mặt của vấn đề. Lĩnh vực ngân hàng đầu tư có một số đặc điểm nổi bật như sau:
- Mức lương hấp dẫn trong ngành, đặc biệt ở các thị trường phát triển như Anh, Mỹ
- Môi trường tốt để trau dồi bản thân: công việc ở IB sẽ tạo cơ hội thực chiến ở quy mô doanh nghiệp, giúp các bạn tiếp cận kiến thức sâu hơn và có cơ hội xây dựng nhiều mối quan hệ
- Khối lượng công việc nhiều, áp lực cao: đi đôi với các lợi ích tuyệt vời ở trên, công việc IB cũng rất khó khăn, có thể đòi hỏi tăng ca khá nhiều trong giai đoạn “có deal”
- Yêu cầu chuyên môn vững, đặc biệt là phân tích tài chính, định giá và xây dựng mô hình tài chính.
- Tính bảo mật cao, do thường liên quan đến thông tin nội bộ và kế hoạch chiến lược.
Chứng chỉ CFA và Ngân hàng đầu tư
CFA (Chartered Financial Analyst) là chứng chỉ quốc tế về phân tích tài chính do Viện CFA Hoa Kỳ cấp. Tuy CFA không nhắm riêng đến lĩnh vực ngân hàng đầu tư, nhưng rất nhiều kiến thức trong chương trình có thể ứng dụng trực tiếp trong công việc của một chuyên viên IB, ví dụ như:
- Định giá doanh nghiệp
- Phân tích báo cáo tài chính chuyên sâu
- Tài chính doanh nghiệp: Kiến thức về cấu trúc vốn, chi phí vốn, mô hình doanh nghiệp và chiến lược tài chính
- Chuẩn mực đạo đức ngành nghề
Tại Việt Nam, CFA có thể là điểm cộng lớn khi ứng tuyển vào ngân hàng đầu tư, đặc biệt khi kết hợp với kỹ năng xây dựng mô hình tài chính, kiến thức pháp lý cơ bản và kỹ năng giao tiếp.
Có CFA thì chắc chắn vào được Ngân hàng đầu tư?
Câu trả lời là KHÔNG.
CFA có thể được xem là một điểm cộng đáng kể, nhưng không phải là “tấm vé miễn trạm” đảm bảo bạn sẽ được nhận vào làm việc trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư. CFA cho thấy bạn có kiến thức nền tảng vững chắc về tài chính, khả năng tự học nghiêm túc và tư duy phân tích – những yếu tố mà nhà tuyển dụng đánh giá cao.
Tuy nhiên, trong thực tế tuyển dụng, các vị trí tại ngân hàng đầu tư thường yêu cầu cao hơn nhiều so với chỉ kiến thức học thuật. Nhà tuyển dụng thường tìm kiếm ứng viên không chỉ có nền tảng chuyên môn tốt, mà còn cần kinh nghiệm thực tế, kỹ năng mô hình, khả năng chịu đựng áp lực tốt và nhiều kỹ năng mềm khác
Do đó, CFA nên được xem là một phần trong hành trang nghề nghiệp, chứ không phải yếu tố quyết định duy nhất. Điều quan trọng hơn cả là bạn cần kết hợp CFA với việc trau dồi kỹ năng và kinh nghiệm thực tế để tăng sức cạnh tranh trong môi trường ngân hàng đầu tư.
Vậy có nên học CFA nếu muốn làm ngân hàng đầu tư?
Câu trả lời là CÓ.
Công việc tại ngân hàng đầu tư yêu cầu về kiến thức và CFA hoàn toàn có thể bảo chứng cho kiến thức chuyên môn và tư duy phân tích của bạn. Về dài hạn, sở hữu CFA có thể tạo điều kiện thuận lợi để năng cao thu nhập và thăng tiến trong công việc. Ngoài ra, CFA sẽ là nền tảng vững chắc để bạn linh hoạt chuyển sang các lĩnh vực khác trong ngành tài chính như quỹ đầu tư hoặc quản lý rủi ro.
Lời kết
Ngân hàng đầu tư là một lĩnh vực đòi hỏi chuyên môn cao, tư duy chiến lược và khả năng làm việc trong môi trường áp lực. Dù CFA không phải là yếu tố quyết định duy nhất, nhưng khi được kết hợp với kỹ năng thực hành và kinh nghiệm thực tế, đây sẽ là một điểm cộng hoàn hảo trong hành trình xây dựng sự nghiệp chuyên viên tại ngân hàng đầu tư.
Nếu bạn đang cân nhắc bước vào lĩnh vực này, thì việc bắt đầu từ CFA có thể là một nền tảng tốt để phát triển lâu dài. FES Academy luôn sẵn sàng đồng hành cùng bạn trên con đường chinh phục CFA.
Xem thêm các bài viết: Thông tin CFA, Tin tức thị trường, Tổng hợp công thức CFA, Đăng ký thi CFA
