Thị trường tài chính bao gồm rất nhiều loại chứng khoán, ngoại trừ cổ phiếu và trái phiếu, còn có chứng chỉ quỹ. Chứng chỉ quỹ là một loại hình chứng khoán thân thiện hơn với các nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm và đang dần phổ biến hơn trên thị trường. Bài viết này sẽ giải thích khái niệm chứng chỉ quỹ, đồng thời so sánh với cổ phiếu và trái phiếu để nhà đầu tư hiểu rõ hơn về bản chất và dễ dàng đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu cá nhân.
Cổ phiếu là gì?
Cổ phiếu là loại chứng khoán đại diện cho một phần quyền sở hữu trong một công ty cổ phần. Khi mua cổ phiếu, nhà đầu tư trở thành cổ đông và có thể được hưởng cổ tức từ lợi nhuận của công ty cũng như có quyền biểu quyết tại đại hội cổ đông. Ngoài ra, giá cổ phiếu có thể tăng theo thời gian nếu doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, mang lại lợi nhuận vốn (capital gain) cho nhà đầu tư khi bán lại.
Trái phiếu là gì?
Trái phiếu là một công cụ tài chính thể hiện nghĩa vụ nợ của tổ chức phát hành (doanh nghiệp hoặc chính phủ) đối với người nắm giữ. Khi nhà đầu tư mua trái phiếu, họ đang cho tổ chức đó vay tiền và nhận lại khoản lãi định kỳ, kèm theo phần gốc khi đáo hạn. Trái phiếu thường mang tính ổn định cao hơn cổ phiếu, ít biến động về giá và được ưu tiên thanh khoản khi công ty gặp khó khăn tài chính. Đây là lựa chọn phù hợp với những nhà đầu tư ưu tiên sự an toàn và mong muốn dòng tiền đều đặn.
Chứng chỉ quỹ là gì?
Chứng chỉ quỹ là một loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu phần vốn góp của nhà đầu tư trong một quỹ đầu tư đại chúng. Trong đó, quỹ đầu tư được hình thành từ vốn góp của nhiều nhà đầu tư với mục đích đầu tư sinh lợi nhuận.
Khác với cổ phiếu hay trái phiếu, khi mua chứng chỉ quỹ, bạn không trực tiếp sở hữu tài sản cụ thể nào, mà góp vốn vào một quỹ để đội ngũ quản lý chuyên nghiệp đầu tư thay bạn. Tài sản của quỹ có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, tiền gửi hoặc các công cụ tài chính khác, tùy theo định hướng của quỹ. Chứng chỉ quỹ đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư không có nhiều thời gian theo dõi thị trường hoặc chưa có kinh nghiệm phân tích tài chính, vì quỹ được quản lý bởi các chuyên gia có chuyên môn sâu.
So sánh Chứng chỉ quỹ, Cổ phiếu và Trái phiếu
Bảng so sánh 3 loại chứng khoán:
| Tiêu chí | Chứng chỉ quỹ | Cổ phiếu | Trái phiếu |
| Bản chất | Chứng khoán xác nhận quyền sở hữu một phần vốn góp vào quỹ đầu tư | Chứng khoán xác nhận quyền sở hữu một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành | Chứng khoán xác nhận khoản cho vay của nhà đầu tư cho tổ chức phát hành |
| Lợi nhuận | Từ cổ tức và chênh lệch giá khi bán | Trái tức | Chênh lệch giá trị tài sản ròng (NAV) khi mua và bán(phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của quỹ) |
| Rủi ro | Cao(Giá cổ phiếu sẽ biến động theo thị trường và tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp) | Thấp đến trung bình(Thường liên quan đến lãi suất thị trường, uy tín của tổ chức phát hành và đặc điểm của từng loại trái phiếu) | Trung bình(phụ thuộc vào chiến lược, phong cách đầu tư của quỹ) |
| Tính thanh khoản | Cao(Được giao dịch trên sàn) | Thấp(Tùy vào loại trái phiếu và thị trường) | Trung bình(Tùy vào loại quỹ) |
| Nhà đầu tư phù hợp | Nhà đầu tư có kinh nghiệm, kỳ vọng lợi nhuận cao và có khả năng chịu rủi ro cao | Nhà đầu tư ưu tiên an toàn, dòng tiền ổn định. | Nhà đầu tư mới, ít kinh nghiệm, không có thời gian theo dõi thị trường. |
| Hình thức quản lý | Nhà đầu tư tự quản lý danh mục cổ phiếu của mình, tự đưa ra quyết định | Nhà đầu tư tự quản lý và đưa ra quyết định | Được quản lý bởi công ty quản lý quỹ |
Lời kết
Mỗi loại chứng khoán có đặc điểm riêng và sẽ phù hợp với những đối tượng nhà đầu tư khác nhau. Cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu và tiềm năng tăng trưởng dài hạn; trái phiếu gắn liền với sự ổn định và an toàn vốn; trong khi chứng chỉ quỹ mang đến giải pháp đầu tư chuyên nghiệp, đặc biệt hữu ích cho những ai muốn tiếp cận thị trường một cách thận trọng và có định hướng. FES hi vọng bài viết sẽ giúp ích cho các nhà đầu tư trong việc lựa chọn xây dựng danh mục đầu tư. Và dù lựa chọn hình thức nào, việc trau dồi kiến thức nền vững chắc chính là chìa khóa để đầu tư thành công trong dài hạn.
Xem thêm các bài viết: Thông tin CFA, Tin tức thị trường, Tổng hợp công thức CFA, Đăng ký thi CFA, Thư viện đầu tư
